2、LED照明-商业照明是重点跟踪领域
    LED照明具有发光效率高、耗电量少、寿命长、光色纯、稳定性高、安全性强、环保等诸多传统光源无法比拟的优越性，是一种绿色环保的照明技术。在节能减排的背景下，LED照明的来临已经无庸置疑。2010年，中国LED应用领域的市场规模达到900亿元，同比大幅增长了50%，其中通用照明领域的产值增速最快，超过150%。由于看好 LED前景，各大厂商正积极介入LED产业链各个环节。
    2010-2011年，LED外延芯片产能扩张速度(主要是蓝光)明显超过下游应用产值的增长速度。从设备的调试周期看，未来1-2年LED将集中释放，由于中国缺乏外延芯片的核心技术，竞争仍然主要体现在中低端的小尺寸芯片上。随着产能的释放，供过于求的压力将在下半年开始逐渐呈现，2010年第二季度，小尺寸蓝光LED芯片价格有所松动。对于封装环节，应用在诸如家电、显示屏、手机背光和景观照明等中低端封装领域的技术门槛相对较低，国内企业同质化现象严重，竞争较为激烈。
    目前LED照明进入商业通用照明已经成熟。对于长时间使用的场合，LED日光灯的节能效果非常明显。在每天使用5小时和12小时不同的情形下，对比LED和荧光灯的总体费用可以发现，LED节能效应超过荧光灯的时间分别约6年和2.5年。未来随着大家节能意识的提升，LED应用产品将迎来快速普及的时机。
    芯片环节，建议关注乾照光电，公司是国内红黄光LED芯片领头羊。红黄光在背光，显示屏和通用照明有广泛应用，行业产能扩张速度小，而需求有超预期因素。荧光粉的暴涨促使了红光芯片替代部分荧光粉的技术方案逐渐被厂家接受，打开了红黄光芯片的行业增长空间。
    封装应用环节，建议关注在LCD大尺寸背光，通用照明等中高端封装领域有一席之地的企业，主要为产品70%集中在照明领域的鸿利光电。
    3、功率器件进口替代
    巨大且不断增大的内需市场和千亿美元的供给缺口给国内IC企业带来良好的发展机遇。2010年，国内IC市场超过7000亿元，预计中国集成电路市场在未来3年将保持10%以上的发展速度。相比于超过千亿美元的市场，国内面临巨大的供给缺口，超过80%需要进口。2011年1-3月集成电路进、出口金额分别为385.9、73.5亿美元。
    中国拥有较为完善的基础设施和较为完整的电子信息产业链配套，劳动力素质高且价格相对低廉，加上其本身拥有巨大的内需市场，这为国际半导体制造产能转移进入中国创造了条件，中国集成电路业面临着巨大的发展机遇。2011年一季度，中国集成电路总产量达到191亿块，同比大幅增长33.1%；全行业实现销售收入348.42亿元，同比增速为17%。从一季度情况看，虽然受到全球半导体市场增长放缓的影响，但在内需市场增长迅速以及几个大项目建成投产的带动下，国内集成电路产业仍保持了快速增长的势头。