工业4.0”可谓是第四次工业革命，将会对市场产生非常深远的影响。前三次的工业革命是蒸汽机、电力革命以及信息技术原子能等所带来的工业革命，这一次工业4.0是智能化、互联网渗透制造业使产业实现高度智能化。根据美国通用电气公司预测，工业互联网会大幅提高生产的效率，在未来的20年里每年提升1%左右，能把美国的人均收入提升30%。

 

　　工业4.0这个主题比较广泛，属于全球的浪潮。德国最先发布工业4.0战略、美国成立了工业互联网联盟、日本提出了新机器人战略等。2015年中国政府工作报告中，正式提出实施“中国制造2025”的战略，这是中国制造业的第一个十年的行动纲领，战略意义重大。

 

　　制造业转型升级势在必行

 

　　具体来讲，“中国制造2025”计划里有“1X”的战略构成，“1”即一条主线就是工业4.0，是以体现信息技术与制造技术深度融合的数字化、网络化、智能化制造为主线；“X”即报告中提出的两化融合、三步走、四项原则、五条方针、五大工程，十个领域等细化的内容，如重点发展的十大领域：新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械。

 

　　制造业是立国之本，制造业必须转型升级并不断提升竞争力。我国通过改革开放多年的积累已经有了比较完备制造业基础，在这个基础上进行转型升级，工业4.0是明确的方向。举几个例子，我国的家电制造业很优秀，已经走出国门占领海外市场，几大家电巨头纷纷在工业4.0领域进行了布局，如海尔的无人工厂、美的收购库卡等；高铁产业通过引进、消化、吸收、再创新，正在逐步走出去并获得世界的认可；航天航空产业一直以来有比较强的积累和好的基础，未来将继续创新升级。

 

　　机遇和挑战是并存的，现在我们面临全球和国内经济增速放缓，国内人口结构变化、制造业效率下滑等挑战，制造业转型升级必须推进但预计过程会持续比较长的时间。这一轮制造业升级是全球对制造业话语权的又一次争夺，工业4.0是新一轮从探索新模式到推出新产品的过程，行业处于新一轮大周期起点。美国、日本、德国以及其他传统制造业强国都很重视，我国对实现制造业升级的决心和政策力度也非常大，工业4.0以“智能制造”的形式纳入十三五规划，预计未来将不断有产业支持政策出台。

 

　　关注三类投资方向

 

　　工业4.0所涵盖的方向很广泛，在“中国制造2025”之前，我国就提出了重点发展七大战略新兴产业，并提出到2020年战略新兴产业GDP占比要达到15%的目标。我们看好未来新兴产业的市场表现，在行业趋势性投资机会下，精选高成长上市公司作为投资标的。有三类重点投资方向，第一是中国经济转型升级的大方向，包括节能环保，新一代信息技术，智能制造等；第二是国家战略重点发展的行业，包括高端装备制造业、军工、新能源汽车、生物医药等；第三是高成长、未来有很大空间的行业，比如新能源、新材料等。